Основен икономически анализ за начинаещи

Какво е фундаментален анализ

Фундаменталният анализ е техника, която оценява основните фактори на бизнес стойността и икономическото развитие, като измерва нейната присъща стойност чрез анализ на свързани икономически, финансови и други качествени фактори, и дори политически събития, за да предскаже посоката на различни пазари, включително акции, форекс , стока и облигации.

Ако мислите за финансов пазар като голям часовник, основите са зъбните колела и пружините, които движат стрелките около лицето. Всеки може да ви каже колко е часът сега, но само чрез фундаментален анализ би могъл да разбере за вътрешната работа, която движи стрелките на часовника към времената или цените в бъдеще.

Основният анализ включва икономически анализ, анализ на индустрията и анализ на компанията.

Фирмен анализ

Това е процес, провеждан от инвеститорите за оценка на ценни книжа, събиране на информация, свързана с профила на компанията, продуктите и услугите, както и рентабилността.

Анализът на компанията включва основна информация за компанията, като изявление на мисията и явлението, както и целите и ценностите. По време на процеса на анализ на компанията, инвеститор също разглежда историята на компанията, като се фокусира върху събития, които са допринесли за оформянето на компанията.

Също така, анализ на компанията разглежда стоките и услугите, предлагани от компанията. Ако компанията участва в производствени дейности, анализът изучава продуктите, произведени от компанията, а също така анализира търсенето и качеството на тези продукти. И обратно, ако това е бизнес с услуги, инвеститорът проучва предлаганите услуги.

Как да направим анализ на компанията

От съществено значение е анализът на компанията да бъде изчерпателен, за да се получи стратегическа представа. Като цялостна оценка на организацията, анализът на компанията дава представа за рационализиране на процесите и подобряване на потенциала за приходи.

Процесът на извършване на анализ на компанията включва следните стъпки:

1. Определете типа анализ, който би работил най -добре за конкретна компания. Проучете добре методите за анализ. За да се извърши анализ на компанията, важно е да се разбере очакваният резултат от това. Анализът трябва да даде отговор за това какво е направено правилно и грешно въз основа на задълбочена оценка. Ето защо е важно да се направи правилният избор за методите на анализ.

2. Приложете избрания метод за провеждане на финансовия анализ. Важно е анализът да включва вътрешни и външни фактори, влияещи върху бизнеса.

3. Потвърдете и прегледайте всички основни констатации, използвайки статистически данни.

Анализът на компанията се провежда, за да даде представа за компанията в определен момент, като по този начин осигурява най -добрия начин за подобряване на компанията, както вътрешно, така и външно.

Анализ на индустрията

Индустриалният анализ прави преглед на икономическите, политическите и пазарните фактори, влияещи върху начина, по който се развива индустрията.

Най -важните фактори могат да включват силата, упражнявана от купувачите и доставчиците, възможността за нови участници на пазара и състоянието на конкурентите.

икономически анализи

Анализът на свързани икономически, финансови и други качествени фактори като лихвени проценти, инфлация, заетост, нива на производство и дори политически събития, които предсказват посоката на икономиката на нацията, която ще повлияе пряко на макроориентираните ценни книжа като индекс, валута и някои стоки.

Икономически индикатори

Икономическите показатели са финансови и икономически прегледи, редовно публикувани от публични и частни институции в различни статистически публикации, както и графики и таблици с различни цифрови показатели за анализ на икономическите резултати на дадена страна и индустрия.

Важно е да се знае точното време, когато всеки икономически показател ще бъде публикуван. Гледането на икономическия календар не само ви помага да обмислите сделки около тези събития, но и помага да се обяснят иначе непредвидените ценови действия през тези периоди.

Икономическите показатели обикновено се публикуват в различно време с потенциал да имат огромна нестабилност, но са необходими знания и умения на напредналата икономика, за да се анализират точно данните.

Важно е да разберете всеки компонент на всяко издание на данни, но също така трябва да разберете ключови, мащабни връзки между отчетите и това, което те измерват в икономиката и как това може да ви помогне като търговец да позиционира вашата търговия.

Например, трябва да знаете и разбирате брутния вътрешен продукт, който измерва общия растеж на икономиката. Ако средният ръст на БВП в САЩ е 2.5-3% годишно, темпът на растеж над средния вероятно ще бъде разглеждан от повечето инвеститори като възможност за закупуване на американски активи като американски борсови индекси, щатски долари и американски облигации. Но поради същата причина, поради която ръстът на БВП е резултат от натрупване на инвентар, той всъщност може да има отрицателен ефект върху активите на страната. Разбирането на ключови икономически показатели включва интерпретация на жизнения цикъл на бизнеса. Бизнес цикълът на бизнеса като цяло показва нарастването на бизнес активността, състоящо се от четири етапа: разширяване, връх, рецесия, спад и възстановяване.

Бизнес цикъл на бизнеса

Цикълът на бизнес живот е рутинно и колебаемите нива на икономическа активност, които една икономика изпитва за продължителен период от време. Бизнес цикълът има пет етапа, а именно растежът (разширяване), пик, рецесия (свиване), спад и възстановяване.

Разширяване

Икономическият растеж е по същество период на продължителна експанзия. Отличителните белези на тази част от бизнес цикъла включват повишено доверие на потребителите, което се изразява в по -високи нива на бизнес активност. Тъй като икономиката е склонна да работи с или близо до пълен капацитет през периодите на просперитет, периодите на растеж също обикновено са придружени от инфлационен натиск.

Връх

Пикът е най -високата точка между края на икономическата експанзия и началото на свиването в бизнес цикъла. Пикът на цикъла се отнася за последния месец, преди няколко ключови икономически показателя, като заетостта и новото жилище да започнат да намаляват. Именно в този момент разходите за реалния БВП в една икономика са на най -високото си ниво.

спад

Рецесията е период на намалена икономическа активност, в който нивата на купуване, продажба, производство и заетост обикновено намаляват. Това е най -нежеланият етап от бизнес цикъла както за собствениците на фирми, така и за потребителите. Особено тежка рецесия е известна като депресия.

падина

Коритото е преходът на свиване на бизнес цикъла към разширяване на бизнес цикъла. Краят на рецесията носи този описателен термин на най -ниското ниво или най -ниското ниво на икономическа активност, достигнато в последно време. Коритото е една от двете повратни точки. Другият, преходът от разширяване към свиване, е пик. Преломните моменти са важни, защото представляват прехода от лошо към добро или добро към лошо.

възстановяване

Известен също като възход, етапът на възстановяване на бизнес цикъла е точката, в която икономиката се „проваля“ и започва да работи по пътя си към по -добра финансова основа. Нарича се още ранна част от разширяването.

Значението на жизнения цикъл на бизнеса

Жизненият цикъл на бизнеса е името, дадено на фазите на растеж и свиване на икономическия живот.

Това е един от най -важните определящи фактори за икономическите тенденции; никой търговец не може да се нарече търговец, без да разбира неизбежната природа на циклите. Тъй като е един от основните двигатели на всички тенденции и икономически събития в световен мащаб, той играе много важна роля при определянето на цените на валутите и техните тенденции.

На най -основно ниво цикълът е най -важният двигател на растежа на паричното предлагане. Тъй като паричното предлагане е тясно свързано с валутните стойности (колкото повече има валута, толкова по -малка ще бъде нейната стойност), валутните тенденции също реагират на цикличните развития. Но това е само малка част от силата на бизнес цикъла. Характерът на цикъла също определя такива променливи като безработица, потребителско търсене, промишлено производство, наличност на кредит, а тези променливи на свой ред водят международния капитал да избягва или предпочита фалун.

Когато една нация преминава през фазата на бум на цикъла, международният капитал ще тече там в търсене на по -добра възвръщаемост на инвестициите, чрез канали като преки чуждестранни инвестиции или международни заеми. Това ще създаде приток на капитал и ще доведе до поскъпване на националната валута. Обратно, когато една нация преминава през фазата на разпадане на цикъла, международният капитал ще я избягва, ще пресуши валутните потоци и ще доведе до обезценяване на валутата. Както при Първия закон на Нютон, това развитие ще продължи, докато не се изчерпи чрез развитието на пазара или не бъде в противоречие с действията на правителството.

Можете да съкратите валутите на нациите, които преминават през периода на разпадане, и да удължите валутите на тези, които току-що навлизат в периода на бум, с предупреждението, че тези държави, които са нетни кредитори (външните активи са повече от пасиви), ще видят техните валути поскъпват, независимо от тяхната вътрешна икономика.

Основни драйвери на пазара

Бизнес цикъл на бизнеса

Когато лихвените проценти се повишат, инвеститорите ще искат да се възползват от високата възвръщаемост и ще видите пари, които се вливат в страната. Когато лихвените проценти на една страна се повишат, тяхната валута се счита за по -силна от другите валути. Това се случва, защото инвеститорите търсят повече от тази валута, за да печелят повече. Просто казано, това се разглежда като добро нещо при повишаване на лихвените проценти и като неблагоприятно нещо, когато те се намаляват.

Например, по -високите лихвени проценти в Обединеното кралство могат да подтикнат японските инвеститори да продават японските йени и да купуват облигации в британски лири. По подобен начин, ако лихвените проценти се увеличат в Съединените щати, тези инвеститори могат да решат да продадат облигациите си в паунда и да се преместят в облигации в щатски долари, като по този начин британският паунд се понижи, а щатският долар нагоре.

Влияния на геополитическите събития

Когато има геополитически новини с макроикономически размери като политическа нестабилност, държавен преврат, земетресения или урагани в други страни, това повишава търсенето на валутите за безопасност като щатския долар, тъй като инвеститорите търсят „сигурно убежище“ за техните капиталови инвестиции.

Влияние на цените на петрола

Когато цените на свързаните с петрола продукти, като суров петрол и природен газ, се повишават, валутните стойности на зависимите от петрола страни като САЩ и Япония отслабват в резултат на високите производствени разходи, което води до инфлационен натиск в икономиката. Ако смятате, че цените на петрола ще продължат да се покачват, можете да помислите за закупуване на валути, базирани на суровини, като канадския долар или австралийския долар, или чрез продажба на зависими от петрола валути.

Влияние на цените на златото

Когато цените на благородни метали като злато и сребро се повишат, стойността на щатския долар отслабва, тъй като валутата има обратна връзка с цените на златото. В исторически план златото е било сигурно убежище на основните валути още през 19 век, но в настоящия плаващ период щатският долар е известен като сигурно убежище на основните валути. Когато цената на златото достигне важно ниво, се очаква валутите на големите производители на злато като канадския и австралийския долар да се повишат спрямо японската йена и британската лира.

Източници:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com