Основи на техническия анализ

Какво е технически анализ

Техническият анализ се определя като изследване на самия пазар чрез анализ на ценовото действие с помощта на графики, прогнозиращи бъдещото движение на цените.

Техническият анализ може да се разглежда като комбинация от приложна социална психология и статистика, като например анкетиране.

Целта на техническия анализ е да открие тенденции и промени в поведението на тълпата и да изрази тази информация по количествен начин, за да вземе интелигентни търговски решения.

Техническият анализ се основава на три предпоставки на теорията на Dow:

1. „Цената отстъпва всичко“, тоест цялата основна информация, публична или непублична, вече е отразена в цената.

2. „Цената има тенденция да се движи в тенденции“, тоест движението на цената не е случайно и може да се определи нейната обща посока.

3. „Историята се повтаря“, тоест човешката психология оказва влияние върху цената, а човешката психология има повтарящи се модели, които могат да бъдат използвани от знаещи търговци.

Категория на технически анализ

Съвременният технически анализ може да бъде категоризиран като класически анализ на диаграми или компютъризиран технически анализ.

Класически анализ на диаграми

• Използва линиите на тренда за откриване на потенциални области на подкрепа и съпротива.
• Използва инструменти на търговията за интерпретация на ценовата разлика, модели на свещници, един ден обръщане и разширяване или свиване на обема.

 

Компютърен технически анализ

• Използва компютърен софтуер за конструиране на технически индикатори. Техническите индикатори са основно математически интерпретации на движението на цените и обикновено се изобразяват в графична форма.
• По -обективен от класическия графичен анализ; Основен недостатък е, че индикаторите понякога дават противоречиви сигнали.

Видове графики

Графиките са основните инструменти за технически анализ и понастоящем има пет типа графики, достъпни за съвременния търговец.

Тези пет типа диаграми са OHLC или бар диаграма, японски свещници, линейна диаграма, планинска диаграма и диаграма с точки и фигури.

Графиките се използват за показване на началната цена, най -високата цена, най -ниската цена и цената на затваряне. Началната цена е началната точка на избраната от вас времева рамка. Високата е точката, която показва максималната мощ на бичи търговци, докато най -ниската показва максималната мощност на мечи трейдъри. Цената на затваряне е постоянната цена в края на избрания от вас период от време. Всеки от тези компоненти разказва история за мечките и биковете. Например, ако затварянето е по -високо от откритото и затварянето е близо до високото, то това показва, че биковете са потъпкали мечките през този период от време.

Търговската платформа на PSS поддържа само линейна диаграма, OHLC или лентова диаграма и японски свещници, тъй като това са най -често използваните типове диаграми.

Графики на линиите

• Най -простият и основен тип диаграма.
• Парцелите само един от видовете цени - било то отворени, ниски, високи или затворени. Повечето търговци използват затварянето, защото се счита за най -важното.
• Основният недостатък на линейната диаграма е, че тя не разказва историята на мечките и биковете, защото се фокусира само върху високото, ниското или близкото.
• Има ограничена употреба, въпреки че някои търговци предпочитат да използват линейната диаграма, когато използват определени индикатори, като например плъзгащата средна.

 

OHLC (отваряне на високо ниско затваряне)

• Обикновено се нарича стълбовидна диаграма.
• Най -често използваният тип диаграма.
• Позиционирането на цената на отваряне и затваряне разказва историята на случилото се между мечките и биковете в решетките.

 

Японски свещници

• Твърди се, че се използва от японски търговци на ориз от края на 1800 -те години.
• Популярността му се дължи на факта, че японският свещник визуално представя дали мечките или биковете са спечелили по време на предишния свещник. Той също така предоставя информация за цената на отваряне, най -високата, най -ниската и цената на затваряне и цената на затваряне.
  Бичовите свещници обикновено се показват като бели, докато мечешките свещници имат черни тела.
• Състои се и от четири основни цени: висока, ниска, отворена и затваряща. Ако затварянето е над отвореното, тогава се тегли кух свещник.
• Като се има предвид, че ако затварянето е под отвореното, тогава се тегли запълнен свещник. Обикновено се нарича лентова диаграма.

Тенденционни линии и канали за тенденции

Класическите чартъри използват тенденции, за да се опитат да определят области на подкрепа и съпротива.

Класическият начин за начертаване на възходяща тенденция е чрез свързване на две предишни корита с линия. Ако линията е насочена нагоре, тогава има възходящ тренд. За да се потвърди линията на тренда, цената трябва да докосне линията на тренда и да отскочи отново нагоре. По -напреднала техника е използването на търговски канали. За да създадете възходящ канал, свържете първо двете най -нови корита и след това начертайте линия, успоредна на него, но този път свързвайки най -новите върхове.

Класическият начин за начертаване на низходяща тенденция е чрез свързване на два предишни върха с линия. Ако линията е насочена надолу, тогава има низходящ тренд. За да се потвърди линията на тренда, цената трябва да докосне линията на тренда и да отскочи отново надолу. По -напреднала техника е използването на търговски канали. За да създадете низходящ канал, свържете първо двата най -нови пика и след това начертайте линия, успоредна на него, но този път свържете най -новите корита.

Концепция за подкрепа и съпротива

Поддържа се
Подкрепата е нивото на цените, при което се смята, че търсенето е достатъчно силно, за да предотврати по -нататъшното спадане на цената. Логиката диктува, че с намаляването на цената към поддръжка и поевтиняването, купувачите стават все по -склонни да купуват, а продавачите стават все по -малко склонни да продават. Докато цената достигне нивото на подкрепа, се смята, че търсенето ще преодолее предлагането и ще предотврати падането на цената под подкрепата.

Устойчивост
Съпротивата е нивото на цените, при което се смята, че продажбите са достатъчно силни, за да се предотврати по -нататъшното покачване на цената. Логиката диктува, че с напредването на цената към съпротива, продавачите стават все по -склонни да продават, а купувачите - по -малко склонни да купуват. Докато цената достигне нивото на съпротива, се смята, че предлагането ще преодолее търсенето и ще попречи на цената да се повиши над съпротивлението.

Неща, които трябва да запомните за тенденциите и каналите

• Тенденционна линия, която е тествана пет или повече пъти, е надеждна и прекъсването на тази тенденционна линия е значително събитие, което вероятно сигнализира за обръщане.
• Тенденционните канали с висока променливост са по -надеждни и по -трудни за прекъсване.
• Необходим е достатъчен обем, за да се разбият зоните на съпротива, но не е необходим достатъчен обем, за да се разбият опорните зони.
• Тенденционните линии и трендовите канали в идеалния случай трябва да имат ъгъл от 45 градуса, в противен случай те се считат за твърде слаби или твърде неустойчиви.

Идентифициране на модели

Моделите, известни още като областни модели, са картини, форми или образувания, които се появяват на ценовите графики и могат лесно да бъдат разпознати от тези, които са запознати с тях.

Моделите на цените могат да бъдат категоризирани в модели на продължаване или обратни модели.

Моделите на продължаване, както подсказва името, са модели на зона, които показват кратка пауза, ако тенденцията е на път да спре и тази тенденция е готова да продължи посоката си.

Обратните модели, от друга страна, са модели на област, които означават, че настоящата тенденция е на път да приключи и че промяната в посоката е на път да настъпи.

Възходящ триъгълник
Образува се, когато цените започнат да се консолидират в такъв модел, че изтеглянето на линии на подкрепа и съпротива води до правоъгълен триъгълник, където свързването на всички върхове води до хоризонтална линия, докато свързването на всички корита води до нарастваща линия на тренда. Този модел на зона е с бичи характер, защото предполага, че биковете повишават цените, докато мечките ги изтласкват при същите нива на съпротива. Щеше да е само въпрос на време биковете да победят мечките и да настъпи пробив.

Симетричен триъгълник
Образува се, когато цените започнат да се консолидират в такъв модел, че изчертаването на линии на подкрепа и съпротива води до симетрично оформен триъгълник. Симетричният характер на опорните и съпротивителните линии предполага, че има баланс между мечките и биковете и като разширение, пробивът нагоре е също толкова вероятен, колкото прекъсването към недостатъка.

Низходящ триъгълник
Образува се, когато цените започнат да се консолидират в такъв модел, че изтеглянето на линии за подкрепа и съпротива води до правоъгълен триъгълник, където свързването на всички върхове води до падаща линия на тренда, докато свързването на всички корита води до хоризонтална линия. Този модел на зона е мечи по характер, тъй като предполага, че мечките изтласкват цените надолу, докато биковете ги повишават при същите нива на подкрепа. Щеше да е само въпрос на време мечките да победят биковете и да настъпи пробив.

Модели на обръщане

Глава и върха на раменете
Най-известният, обичан и най-надежден образец на област на обръщане в момента е известен като Горе и рамене отгоре. Съставките за валиден връх на главата и раменете включват предишен възходящ тренд, ляво рамо с голям обем, последвано от потапяне, след това рали до нов връх, но с по -лек обем от този при лявото рамо. След това следва пропадане, което се доближава до най -новото дъно; след това трето рали с още по -лек обем, което не успява да достигне същата височина като най -новия връх; след това спад с цените, затварящи се под деколтето, което също на практика завършва модела на горната зона на главата и раменете. Отдръпване, което не надвишава деколтето, потвърждава модела на областта на главата и раменете.

Обърната глава и рамене
Това е известно като огледален образ на главата и раменете отгоре. Основната разлика между върха на главата и раменете и обърнатата глава и раменете е значимостта на обема. Обемът е по -значителен при обърната глава и рамене, тъй като увеличаването на обема е предпоставка за възходящо движение на цената.

Двойна горна част
По -често срещаната от главата и раменете, но също толкова надеждна, е двойната горна формация. Първият връх се образува, когато има нов връх и следователно нов пик, което е нормално при възходящ тренд. Вторият пик се формира, когато биковете се опитаха да изтласкат цените над най -новия пик, но не успяха поради силната съпротива. Моделът е завършен, когато мечките преодоляват биковете толкова много, че цените се пробиват от най -новото дъно.

Двойно дъно
Огледален образ на двойния връх. Обемът е по -значим при модела с двойно дъно, тъй като разширяването на обема е предпоставка за възходящо движение на цената.

Закръгляване отгоре и закръгляване отдолу
Дългосрочни модели на области, които са най-забележими при използване на седмична или месечна диаграма. Тези модели на области като цяло са трудни за откриване и още по -трудни за търговия. Едно нещо, което е почти сигурно за тези модели на области, е, че ако им е необходимо по -дълго време за формиране, тогава тенденцията, която следва след тяхното завършване, е по -значима, по -голяма и по -дълга. Въпрос на време е мечките да преодолеят биковете и да настъпи пробив.

Източници: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com