образование


Основи на фондовия анализ


образование


Основи на фондовия анализ

Бичи и мечи пазари и къси продажби

Две от основните концепции на борсовата търговия са пазарите „бик“ и „мечка“.

Терминът бичи пазар се използва за обозначаване на фондов пазар, на който цената на акциите обикновено се покачва. Това е типът пазар, на който повечето инвеститори процъфтяват, тъй като по -голямата част от инвеститорите в акции са купувачи, а не продавачи на кратко, на акции. Мечи пазар съществува, когато цените на акциите намаляват като цяло.

Инвеститорите все още могат да печелят дори на мечи пазари чрез къси продажби. Късата продажба е практиката на заемане на акции, които инвеститорът не държи от брокерска фирма, която притежава акции от акциите. След това инвеститорът продава заетите акции на вторичния пазар и получава парите от тази продажба на акции. Ако цената на акциите спадне, както се надява инвеститорът, тогава инвеститорът може да реализира печалба, като закупи достатъчен брой акции, за да върне на брокера броя на заетите от тях акции на обща цена, по -малка от тази, която е получил за продажба на акции от акцията по -рано на по -висока цена.

Например, ако инвеститор вярва, че акциите на дружество „А“ е вероятно да спаднат от текущата му цена от 20 долара за акция, инвеститорът може да намали това, което е известно като маржин депозит, за да заеме 100 акции от акцията от неговия брокер. След това той продава тези акции за $ 20 всяка, текущата цена, която му дава $ 2,000. Ако след това акцията падне до 10 долара на акция, инвеститорът може да купи 100 акции, за да се върне на брокера си само за 1,000 долара, оставяйки му печалба от 1,000 долара.

stock_img1
stock_img2

Анализ на акциите - пазарна капитализация, EPS и финансови съотношения

Анализаторите и инвеститорите на фондовия пазар могат да разгледат различни фактори, за да посочат вероятната бъдеща посока на акциите, нагоре или надолу в цената.

Ето кратко описание на някои от най -често разглежданите променливи за анализ на запасите.

Пазарната капитализация на акцията, или пазарната капитализация, е общата стойност на всички неизплатени акции на акцията. По-високата пазарна капитализация обикновено показва по-добре установена и финансово стабилна компания.

Публично търгуваните компании са задължени от регулаторните органи на борсите редовно да предоставят отчети за приходите. Тези доклади, издавани на тримесечие и годишно, се наблюдават внимателно от пазарните анализатори като добър показател за това колко добре се справя бизнесът на една компания. Сред ключовите фактори, анализирани от отчетите за печалбата, са печалбата на акция на компанията (EPS), която отразява печалбата на компанията, разделена на всички нейни неизплатени акции.

Анализаторите и инвеститорите също често изследват някои от редица финансови коефициенти, които имат за цел да покажат финансовата стабилност, рентабилността и потенциала за растеж на публично търгувана компания. Следват някои от основните финансови съотношения, които инвеститорите и анализаторите считат:

Съотношение цена към печалба (P/E)

Съотношението на цената на акциите на компанията спрямо нейната EPS. По -високото съотношение P/E показва, че инвеститорите са готови да платят по -високи цени на акция за акциите на компанията, защото очакват компанията да расте и цената на акциите да се повиши.

Съотношение дълг към собствен капитал

Това е основен показател за финансовата стабилност на компанията, тъй като показва какъв процент от операциите на компанията се финансират от дълг в сравнение с какъв процент се финансират от инвеститори в капитал. По -ниското съотношение дълг към собствен капитал, което показва първично финансиране от инвеститори, е за предпочитане.

Коефициент на възвръщаемост на собствения капитал (ROE): Коефициентът на възвръщаемост на собствения капитал (ROE) се счита за добър индикатор за потенциала на растежа на компанията, тъй като показва нетния доход на компанията спрямо общия капиталов инвестиции в компанията.

Коефициент на възвръщаемост на собствения капитал (ROE)

Коефициентът на възвръщаемост на собствения капитал (ROE) се счита за добър индикатор за потенциала на растежа на компанията, тъй като показва нетния доход на компанията спрямо общия капиталов инвестиции в компанията.

Марж на печалбата

Има няколко съотношения на марж на печалба, които инвеститорите могат да вземат предвид, включително марж на оперативната печалба и марж на нетната печалба. Предимството да се гледа маржът на печалбата, а не просто абсолютна цифра печалба в долари, е, че показва каква е процентната доходност на компанията. Например, една компания може да покаже печалба от 2 милиона долара, но ако това означава само 3% марж на печалба, тогава всеки значителен спад в приходите може да застраши рентабилността на компанията.

Други често използвани финансови коефициенти включват възвръщаемост на активите (ROA), дивидентна доходност, съотношение цена към баланс (P/B), текущо съотношение и коефициент на оборот на запасите.

Източници:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

Изтеглете PSS
Платформа за търговия

    Поискайте обаждане от вашия специализиран екип днес

    Нека изградим връзка



    се свържете

    Не забравяйте да уговорите среща, преди да посетите нашия клон за услуга за онлайн търговия, тъй като не всички клонове имат специалист по финансови услуги.