Обменни фондове

Фондовите борси (ETF) са кошници от ценни книжа, които търгуват в рамките на деня като отделни акции на борса и обикновено са предназначени да проследяват базисен индекс. Те са подобни на взаимните фондове, тъй като в структурата си имат подход за държане на фондове. Това означава, че те имат многобройни притежания, нещо като мини портфолио.

Всеки ETF обикновено е фокусиран върху определен сектор, клас активи или категория. ETF могат да бъдат използвани за подпомагане на диверсификацията на вашето портфолио или за активния търговец могат да се използват за печалба от ценовите движения. Освен това, тъй като ETF се търгуват на борса като акции, можете също да заемете „къса“ позиция с много от тях (при условие че имате одобрена маржин сметка). Късата позиция ви позволява да продадете ETF, който всъщност не притежавате, за да печелите от движение на цените надолу. Имайте предвид, че късото позициониране ви излага на теоретично неограничен риск в случай на възходящо движение на цената.

Една от ключовите разлики между ETF и взаимни фондове е търговията в рамките на деня. Взаимните фондове се уреждат по една цена в края на търговския ден, известна като нетна стойност на активите или NAV. ETF се търгуват на борсата през деня, така че цената им варира в зависимост от пазарното предлагане и търсене, точно както акциите и други ценни книжа, търгувани в рамките на деня.

Ликвидност: Пазарът на ETF е голям и активен с няколко популярни, силно търгувани емисии. Това улеснява влизането и излизането от сделките. Ликвидността обаче варира значително и някои тясно фокусирани ETF са неликвидни.

възможности: Има огромно разнообразие от ETFs, от които да избирате в различни класове активи, като акции и облигации. Можете също така да избирате по сектор, стока, стил на инвестиране, географска област и др. Много ETF продължават да се въвеждат с иновативна комбинация от стопанства.

разнообразие: Много инвеститори смятат, че ETF са полезни за задълбочаване на пазарите, в които иначе не биха могли да инвестират или да търгуват. Тъй като те са кошници с активи, а не отделни акции, ETF позволяват по -разнообразен подход към инвестирането в тези области, което може да помогне за смекчаване на рисковете за много инвеститори.

Комисиони и такси: ETF обикновено търгуват с комисионна; PSS обаче предлага достъп до повече от 250 ETF без комисионна. Като цяло ETF има тенденция да бъде по-рентабилен от активно управляван взаимен фонд поради своя индексиран характер. Това често води до по -ниски такси.

Както всеки тип търговия, важно е да се разработи и да се придържаме към стратегия, която работи. Търговците са склонни да изграждат стратегия въз основа на технически или фундаментален анализ. Техническият анализ е фокусиран върху статистически данни, генерирани от пазарната активност, като минали цени, обем и много други променливи. Използват се диаграми и други подобни технологии. Основният анализ се фокусира върху измерването на стойността на инвестицията въз основа на икономически, финансови и данни от Федералния резерв. Много търговци използват комбинация от технически и фундаментален анализ.

Разбира се, стратегията, която ще изберете, ще зависи от фокуса и притежанията във всеки отделен ETF. Например, ETF за корпоративни облигации ще зависи от фундаментални изследвания, като например кредитен рейтинг на компанията, минали и бъдещи печалби, както и икономическите перспективи за тяхната индустрия. ЕФО, който проследява фондовия индекс, например, ще гарантира стратегия, изградена върху техническите данни на този индекс, или фундаментален анализ, съсредоточен върху това как фондовият пазар може да бъде повлиян от цялостната икономика, или комбинация от двете.

Има много видове фондове, търгувани на борсата. Някои от най -често срещаните ETF включват:

Стоков ETF - те притежават определен портфейл от акции или акции и са подобни на индекс. Те могат да се третират като обикновени акции, тъй като могат да бъдат продадени и закупени с печалба и се търгуват на борса през целия търговски ден.

Индекс ETF - те имитират специфичен индекс, като S&P 500 Index. Те могат да обхващат специфични сектори, специфични класове акции или акции на чужди или нововъзникващи пазари.

Bond ETF - борсово търгуван фонд, който е специално инвестиран в облигации или други ценни книжа с фиксиран доход. Те могат да бъдат фокусирани върху определен вид облигации или да предлагат широко диверсифицирано портфолио от облигации от различни видове и с различна дата на падеж.

Стоков ETF - притежават физически стоки, като земеделски стоки, природни ресурси или благородни метали. Някои фондове, търгувани на стокова борса, могат да държат комбинация от инвестиции във физическа стока, заедно със свързани инвестиции в собствен капитал. Например златен ETF може да има портфейл, който съчетава притежание на физическо злато с акции в компании за добив на злато.

Валутен ETF - те се инвестират в една валута или кошница с различни валути и се използват широко от инвеститори, които искат да получат експозиция на валутния пазар без директно търгуване на фючърси или валутен пазар. Тези борсово търгувани фондове обикновено проследяват най -популярните международни валути, като щатския долар, канадския долар, еврото, британската лира и японската йена.

Обратен ETF - Обратно търгуван фонд се създава чрез използване на различни деривати за получаване на печалба чрез къси продажби, когато има спад в стойността на група ценни книжа или широк пазарен индекс.

Активно управляван ETF - тези ETF се управляват от мениджър или инвестиционен екип, който решава разпределението на портфейлни активи. Тъй като те се управляват активно, те имат по -високи проценти на оборот на портфейла в сравнение с например индексните фондове.

ETF с ливъридж - Търгувани на борса фондове, които се състоят най -вече от финансови деривати, които предлагат възможност за увеличаване на инвестициите и по този начин потенциално увеличават печалбите. Те обикновено се използват от търговци, които са спекуланти, които искат да се възползват от краткосрочните възможности за търговия с големи борсови индекси.

ETF за недвижими имоти - Това са средства, инвестирани в инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), фирми за услуги за недвижими имоти, компании за развитие на недвижими имоти и обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS). Те могат също да притежават действителни физически недвижими имоти, включително всичко от незастроена земя до големи търговски имоти.